Пресс-релизы

НРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Группа страховых компаний «Югория» на уровне «А+ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный».

Подтвержден кредитный рейтинг

Общество с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство» (далее – НРА, Агентство) подтвердило кредитный рейтинг «АО «Группа страховых компаний «Югория» на уровне «А+ |ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз по рейтингу «Стабильный».

Прогноз

Стабильный прогноз предполагает с высокой долей вероятности сохранение текущего уровня рейтинга в течение следующих 12 (двенадцати) месяцев.

Резюме

Подтверждение кредитного рейтинга (далее – Рейтинг) АО «Группа страховых компаний «Югория (далее – Компания) на уровне «А+ |ru|» обусловлено: (1) высоким уровнем соотношения собственного капитала и принятых обязательств; (2) высоким кредитным качеством инвестиционного портфеля; (3) низкой зависимостью от посредников; (4) высоким качеством перестраховочной защиты; (5) хорошей географической диверсификацией страхового портфеля; (6) рентабельностью собственного капитала на уровне выше среднего.

Уровень рейтинга ограничивается: (1) уровнем комбинированного коэффициента убыточности-нетто, превышающим 100%; (2) невысоким значением показателя рентабельности страховой деятельности; (3) невысоким уровнем коэффициента достаточности капитала-нетто.

Компания работает на рынке с 1997 года.

Единственным акционером Компании является инвестиционный холдинг ООО «Концерн «РОССИУМ», ключевые активы которого относятся к финансовой сфере и недвижимости.

Приоритетными видами страхования являются: ОСАГО, автокаско, страхование имущества юридических лиц, страхование от несчастных случаев.

Объем премий по прямому страхованию за 2021 год составил 19,2 млрд рублей, за 1 квартал 2022 года – 5,3 млрд рублей. Объем выплат составил 9,6 млрд рублей за 2021 год, 2,4 млрд рублей - за 1 квартал 2022 года.

Рыночные позиции общества достаточно высокие: по итогам 2021 года Компания занимает 17 место в России в рэнкинге страховщиков по объему премий, в том числе 10 место – по страхованию имущества юридических лиц и 9 место - по ОСАГО.

Активы Компании на 31.03.2022 г. составляли 28,2 млрд рублей.

Сайт Компании в сети «Интернет»: www://ugsk.ru/

Обоснование Присвоенного Рейтинга

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

- высокий уровень соотношения собственного капитала и принятых обязательств (1,25 на 31.03.2022 г. при минимальном значении 1,05);

- высокое кредитное качество инвестиционного портфеля. Основу портфеля составляют депозитные вклады, государственные и корпоративные облигации. Доля инвестиционных активов без рейтингов и с рейтингами ниже «ВВВ-» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, а также сопоставимыми рейтингами международных рейтинговых агентств составляет 0,6% на 31.03.2022 года;

- низкая зависимость от посредников. Доля прямых продаж составляет 26,8% по итогам 2021 года, 33,4% - по итогам 1 квартала 2022 года;

- высокое качество перестраховочной защиты. На перестраховщиков с рейтингом «А» и выше по национальной рейтинговой шкале РФ, а также сопоставимыми рейтингами по международной шкале приходится 95,3% в 2021 году, 94,3% - за 1 квартал 2022 года (от доли в резервах). Максимальная выплата-нетто составляет менее 2% от размера собственных средств. Компания имеет опыт урегулирования крупных убытков, в том числе с участием перестраховщиков;

- хорошая географическая диверсификация страхового портфеля. Компания работает во всех регионах РФ, на долю 2 крупнейших регионов (Москва и ХМАО-Югра) приходится 35% премий за 2021 год, 30% премий за 1 квартал 2022 года;

- рентабельность собственного капитала на уровне выше среднего (18,6% на 31.03.2022 г.)

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются: 

- достаточно высокий уровень комбинированного коэффициента убыточности-нетто: 101,3%в среднем за 3 года. Агентство отмечает, что в 2021 году данный показатель составил 97,4%;

- невысокий уровень рентабельности страховой деятельности: 0,92% на 31.03.2022 г. Агентство отмечает волатильность годовых значений данного показателя: 4,2% в 2019 году, 0,75% в 2020 году, 5,1% в 2021 году;

- невысокий уровень коэффициента достаточности капитала-нетто (23,9% на 31.12.2021 г., 20,3% на 31.03.2022 г.). По расчетам Компании, текущий размер капитала достаточен для плановой динамики развития.

Ключевые допущения

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

- стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе; 
- отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

Факторы, которые могут влиять на уровень рейтинга в течение ближайших 12 месяцев

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

- рост рыночной доли;
- снижение комбинированного коэффициента убыточности до уровня 100% и ниже;
- положительная динамика показателей рентабельности;
- рост коэффициента запаса капитала и коэффициента достаточности капитала-нетто.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

- ухудшение рыночных позиций;
- резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
- снижение кредитного качества инвестиционного портфеля;
- значительное сокращение (свыше 10%) клиентской базы;
- негативные события репутационного характера.

Дополнительная информация

25.06.2021 г.
09.12.2021 г.

Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение 12 месяцев с даты заседания рейтингового комитета, принявшего решение о данном рейтинговом действии.

Методология присвоения кредитных рейтингов страховым организациям по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации.

Дополнительные услуги Компании не оказывались.

В этом разделе перечисляются ключевые источники информации, использованные при присвоении рейтинга, включая:

- Информация, предоставленная Компанией.
- Данные, размещенные на сайте Компании.
- Информация из базы данных СПАРК
- Отраслевые данные, опубликованные Росстатом.
- Финансовые данные из открытых источников.

Кредитный рейтинг присвоен с учетом всей имеющейся в распоряжении Агентства информации о Компании, которую Рейтинговый комитет считает заслуживающей доверия и потенциально значимой для принятия решения о присвоении кредитного рейтинга, а также отвечающей утвержденной Агентством Методологии.

Рейтинговые аналитики принимают все надлежащие меры для того, чтобы удостовериться в качестве, достаточности и достоверности информации для применения Методологии, а также надежности источников информации, но не проводят всестороннюю проверку или независимую верификацию получаемой информации.

Конфликтов интересов в рамках рейтингового анализа и присвоения рейтинга выявлено не было.